1000 USDT 放欧易活期（余币宝）一个月，实际到手约 2.21 USDT
一句话: 按欧易公开接口 2026-08-23 至 09-22 共 744 小时的 USDT 利率记录，1000 USDT 放活期 31 天到手约 2.21 USDT，折年化约 2.60%。比借币年化平均 3.48% 低，一是共享年化把借方付的利息摊给所有合格资金，出借年化平均只有 3.06%；二是平台从每小时的利息里收走 15%。
31 天逐小时记录：借币 3.48%，出借 3.06%
数据范围：欧易公开接口里 USDT 的逐小时利率，2026-08-23 00:00 至 09-22 23:00(UTC)，744 个整点，全部是已经走完的小时。
| 统计口径 | 借币年化 | 出借年化 | 1000 USDT 31 天到手 |
|---|---|---|---|
| 744 小时平均 | 3.48% | 3.06% | 约 2.21 USDT |
| 31 天里最低 | 3.00% | 2.70% | — |
| 31 天里最高 | 5.90% | 5.66% | — |
「到手」那一格，是拿每小时的出借年化乘 85%、按小时计息、整点复投得出的，算式放在最后一节。最低、最高两行是两列分别挑出的极值，不一定落在同一个小时。
两列数字出自欧易 API 文档 v5 里的一个公开接口(Public borrow history)，不用登录就能调：GET /api/v5/finance/savings/lending-rate-history?ccy=USDT。每条记录带一个时间和两个年化：rate，文档注的是 Annual borrowing interest rate，下文叫借币年化；lendingRate，文档注的是 Annual lending interest rate，下文叫出借年化。一小时一条，文档说最早能追到 2021-12-14。活期、定期、链上 Earn 这几种产品各是什么，站里另有一篇欧易 OKX「赚币」：活期、定期与链上 Earn，这里只管活期 USDT 最后落进账户的那个数。
逐小时对照，出借年化没有一小时追平借币年化。744 小时平均下来，出借年化是借币年化的 0.878 倍；比值最低的一小时是 0.806，最高的一小时是 0.960，没有哪一小时追平过。按平均值差 0.42 个百分点(3.48 − 3.06)。这个差距怎么来，可以拿欧易 2025 年 11 月改的稳定币出借规则来解释。
两天冲过 5%，多数日子很平
把每天 24 小时的出借年化取平均，31 天里有 23 天落在 2.8% 到 3.1% 之间。挑出几天：
| 日期(UTC) | 出借年化日均 | 当天情况 |
|---|---|---|
| 08-23 | 3.790% | 一天内在 2.74% 到 5.46% 之间，日均是 31 天里最高 |
| 08-25 | 2.795% | 日均是 31 天里最低 |
| 08-28 | 3.237% | 08-28 到 08-31 连续四天日均都在 3.17% 以上 |
| 09-17 | 2.859% | 09-10 到 09-17 这八天日均都在 2.95% 以下 |
| 09-21 | 3.348% | 一天内在 3.08% 到 5.66% 之间，5.66% 是整段的最高点 |
| 09-22 | 3.497% | 日均仅次于 08-23 |
08-23 和 09-21 是这 31 天里一天之内起落最大的两天，出借年化都有小时冲过了 5%。别的日子，多数一天内上下不到 0.3 个百分点。
尖峰对一笔 1000 USDT 有多大分量，直接换成币数就清楚。一年按 365 天、8,760 小时折，一小时的利息 = 本金 × 出借年化 × 85% ÷ 8,760。
- 5.66% 的那一小时：1,000 × 5.66% × 85% ÷ 8,760 ≈ 0.0055 USDT
- 3% 上下的普通一小时：1,000 × 3% × 85% ÷ 8,760 ≈ 0.0029 USDT
尖峰一小时多出来的，约 0.0026 USDT。守着利率表等高点再申购，图不到什么。何况照欧易的计息规则，钱要等到下一个整点才开始记余额，看见尖峰再申购，最早也只能从下一个小时起记，尖峰那一小时本来就赶不上。
共享年化：借方付的利息，合格的钱一起分
共享年化的意思是：借方付出的利息，平摊给所有有资格出借的资金，每一份拿到的年化最高等于借币年化。这条规则出自欧易帮助中心 2025 年 11 月 13 日发布的《关于活期简单出借稳定币APR规则更新的公告》，从当天 17:00(UTC+8)起，活期简单赚币（也就是常说的余币宝）和自动赚币里的 USDT、USDC 按它出借。
公告里的两条判断：
- 最低出借年化 ≤ 市场借币年化：资金有出借资格。借方支付的利息在所有有资格的资金之间均分，实际年化最高不超过借币利率。
- 最低出借年化 > 市场借币年化：资金不借出，也不计息。
官方配的例子：最低出借年化设 5%，市场借币年化也是 5%；借方一共借走 1,000 USDT，一年付利息 1,000 × 5% = 50 USDT；可出借的钱一共 1,250 USDT，这 50 USDT 平摊下去，每一份的实际年化是 50 ÷ 1,250 = 4%。公告自己也补了一句提示：借币池总量小于可出借池总量时，最终年化可能低于你设的最低出借年化。
拿这条规则去读开头那张表，出借年化平均只有借币年化的 0.878 倍就不奇怪了：可出借的 USDT 多过被借走的，利息一摊薄，放钱这边的年化自然低于借方付的价。
这次改的只是 USDT、USDC 两个稳定币；别的币仍按老办法，最低出借年化低于借币年化才借出，按出借年化计息。
平台那 15% 从利息里扣，每小时结一次
15% 扣的是利息部分，在每小时结算时扣掉，剩下 85% 当场并进本金。欧易帮助中心《简单赚币常见问题》(2026 年 8 月 27 日更新)的原话是：「平台将利息收益的 85% 分配给用户，并收取 15% 费用。成功出借后，收益按小时结算，并于每小时整点自动复投。」
同一份说明还给了计息的时点。资金在某一小时里出借，收益在下一小时发。官方举的例子：UTC 7:30 申购，系统 8:00 记下余额，8:00 到 9:00 这一小时的收益大约在 9:00 发放。照这个例子，7:30 到 8:00 那半小时是不计息的。8:00 到 9:00 之间要是赎回了一部分，这一小时按「8:00 快照余额」和「赎回后剩下的余额」里较小的那个计。
落到数上，15% 的分量是这样：出借年化平均 3.06%，乘 85% 约为 2.60%。1000 USDT 放 31 天，不扣费能拿约 2.60 USDT，扣完剩约 2.21 USDT，平台拿走约 0.39 USDT。账户里想核对，资产页面的赚币卡片上有「昨日收益」「总收益」两项。
活期 USDT 本身会不会亏、平台出事怎么办，是另一类问题，站里在USDT 放活期理财安全吗：年化多少、会不会亏、怎么存里单独讲过。
接口给的出借年化是扣费前还是扣费后？
本文把它当作扣费前的数。官方文档没写这一点，这是我们按两条官方规则推出来的。依据如下：
- 共享年化公告写明，出借资金的实际年化最高不超过借币利率。
- 简单赚币常见问题写明，利息的 85% 给用户、15% 归平台。两条合起来，用户扣费后的年化，上限只能是借币年化 × 0.85。
- 744 小时里，有 552 小时的出借年化高于同一小时的借币年化 × 0.85。假如接口给的是扣费后的数，这 552 小时全都越过了上限，和规则对不上。所以把它读成扣费前的数更说得通。
552 小时约占整段的四分之三(552 ÷ 744 ≈ 74%)，整段的平均比值 0.878 也高过 0.85。其余 192 小时，出借年化没有超过借币年化 × 0.85，这些小时两种读法都讲得通，拿来判断不了什么。
这个推理有前提：接口的两列就是活期简单赚币里 USDT 借、贷两端的年化，共享年化和 15% 费用两条规则在这 31 天里都在生效。接口路径里的 savings、字段说明里的 borrowing 和 lending 都指向这一块，共享年化的生效日(2025 年 11 月 13 日)也早于这段数据，但文档没有逐字写出两列和这两条规则怎么对应。
如果接口的出借年化其实已经扣过费，1000 USDT 这 31 天的到手会是 2.60 USDT；本文取 2.21，是两种读法里低的那个。
1000 USDT 放 31 天的输入、算式和对照
输入：
- 本金：1,000 USDT，期间不追加、不赎回。
- 时长：2026-08-23 00:00 至 09-22 23:00(UTC)，744 个整点，即 31 天。
- 每小时的年化：接口里同一小时的 lendingRate(出借年化)，按扣费前处理。
- 费用：每小时利息的 15%。
- 折算：一年按 365 天、8,760 小时。
公式：第 h 小时结束时的余额 = 上一小时余额 × (1 + 第 h 小时出借年化 × 85% ÷ 8,760)。整点结算后利息并进本金，下一小时按新余额接着计，一共连乘 744 次。
结果：余额 1,002.2091 USDT，到手利息约 2.21 USDT。折成年化：2.21 ÷ 1,000 × 365 ÷ 31 ≈ 2.60%。
拿平均值粗估，也落在同一个位置：1,000 × 3.06% × 85% × 744 ÷ 8,760 ≈ 2.21 USDT。31 天里复投多出来的只是零头；复投从多长的时间起才开始有分量，见自动复投要不要开：复利能多赚多少。
同一笔钱换三种算法的结果：
| 算法 | 用到的年化 | 31 天到手 | 折年化 |
|---|---|---|---|
| 出借年化 × 85%，逐小时复投(本文采用) | 出借年化，平均 3.06% | 约 2.21 USDT | 约 2.60% |
| 出借年化不扣费，逐小时复投 | 出借年化，平均 3.06% | 约 2.60 USDT | 约 3.06% |
| 借币年化，单利 | 借币年化，平均 3.4833% | 约 2.96 USDT | 约 3.48% |
第三行的算式：1,000 × 3.4833% × 31 ÷ 365 ≈ 2.96 USDT。从 2.96 到 2.21，少掉的约 0.75 USDT 分两段：共享年化摊薄约 0.36(2.96 → 2.60)，平台费用约 0.39(2.60 → 2.21)。第三行是单利、前两行是复投，口径略有出入，好在 31 天里复投的影响只在零头上。
表里有个容易看串的地方：第二行的 2.60 USDT 和第一行的约 2.60%，数字碰巧一样，一个是 31 天拿到的币数，一个是扣费后的年化。巧在 1,000 USDT 放 31 天，每 1 个百分点的年化约生 0.85 USDT(1,000 × 1% × 31 ÷ 365 ≈ 0.849)，正好和 85% 撞了数。
照这 31 天的水平，1000 USDT 放在欧易活期，一个月的息是两个多一点的 USDT。利率每小时都在变，这个数没法原样往后套。只要规则不改，三个数的大小次序不会变：借方付的借币年化最高，接口里的出借年化次之，最后到手的年化最低，中间隔着共享年化的摊薄和平台的 15%。
听到有人把 USDT 活期的收益说成借币年化那个数，多算的就是这两道。拉长到一年大致是什么水平、为什么常比期待的少，可以接着读USDT 理财一年能赚多少。
风险提示
文中利率取自 2026 年 8 月 23 日到 9 月 22 日的公开记录，之后每个小时的借币年化和出借年化都会不同，2.21 USDT 和约 2.60% 只描述已经过去的这 31 天。共享年化规则和 15% 的费用比例都由欧易设定，也可能调整。活期平常随时可以赎回，但欧易自己写明：某个币的资金池被全部借出的极少数情况下，赎回可能被临时限额或暂停。本文为学习参考，不构成投资建议。
常见问题
欧易活期收益几点到账?
每个整点发一次。按欧易简单赚币常见问题，某一小时出借的资金，收益在下一小时发放，比如 8:00 到 9:00 这一小时的收益大约 9:00 到账，随后自动并入本金接着生息。到账多少，可以在资产页面赚币卡片的「昨日收益」「总收益」里看。
最低出借年化填高一点还是填低一点?
从规则看，这个数只决定资金有没有出借资格，不决定分到的年化。USDT、USDC 用共享年化：只要填的不高于市场借币年化，资金就进入合格池，和其他合格资金按同样的年化分利息；填得比市场借币年化高，这部分钱不借出也不计息。照规则字面，填低一点不会让你少拿，填高了反而有空转的风险。用自动赚币的人不用填这一项。这一项在申购时填写：App 里【探索】-【简单赚币】，选币种或【活期】，输入数量后填【最低出借年化】。
赎回会不会等?
一般不用等。活期可以随时申购赎回，资金实时返还。欧易写明的例外是：某个币的资金池被全部借出时，赎回可能遇到临时限额或暂停，平台每小时复核一次。
欧易 USDT 的历史利率去哪查?
欧易 API 文档 v5 里有个叫 Public borrow history 的公开接口，不用登录，按币种返回逐小时的借币年化(rate)和出借年化(lendingRate)，最早到 2021-12-14。文档没说明出借年化是否已扣 15% 费用，本文依据共享年化的上限反推，把它当作扣费前的数使用。